建材修建板块基金重仓连续低配，地产需求或走出底部，部分调整较深的基建和地产链优质标的有较多加仓，注重水泥和装饰建材龙头。

  智通财经APP得悉，国联证券发布研报称，建材修建板块基金重仓连续低配，地产需求或走出底部，部分调整较深的基建和地产链优质标的有较多加仓，注重水泥和装饰建材龙头。现在，主张出资的人首要注重区域水泥龙头及具有商场领导力的央国企水泥企业，此外装饰建材偏C端企业盈余尚有耐性，B端装饰建材企业拓品类、调客户作用闪现，非地产链注重玻纤、药包材和耐材，玻纤景气有望上行的时机，可继续注重。

  2024Q3末建材、修建板块基金重仓持有股市值别离为82亿、90亿，重仓占比别离是0.44%、0.48%，环比别离+0.01pct、-0.08pct，建材、修建环比小幅加仓(截止2024/10/27，后文同)。2024Q3建材、修建板块重仓份额在申万一级职业中别离排名27、26名，较2024Q2相等、下降1名。建材、修建两个板块重仓超配占比别离是-0.36%、-1.54%，环比别离+0.06pct、+0.05pct，连续近年低配态势。

  北新建材、兔宝宝新进2024Q3末基金重仓金额TOP10(重仓持有股市值别离为6.6、5.1亿元)，伟星新材、华新水泥退出。重仓TOP10中7家为传统地产基建链企业(海螺水泥、三棵树、鸿路钢构、北新建材、东方雨虹、兔宝宝、华铁应急)，其间装饰建材4家，数量环增1家。传统基建/地产链标的环比加仓为主，加仓前3标的为鸿路钢构、兔宝宝、宁夏建材，基金重仓占比环比别离+5.7、+1.3、+0.8pct至19.7%、5.8%、0.8%。新材料标的环比加仓为主，玻璃纤维等有必定加仓。

  北向持仓占自在流通股份额TOP20榜单根本安稳，2024年头以来北向持仓TOP20标的全体加仓为主，北新建材、江河集团、东方雨虹、福莱特、凯盛科技等标的加仓较多，2024年年头以来别离添加5.70、5.35、3.49、3.35、2.27pct至26.77%、6.34%、16.65%、7.02%、3.91%。Q3单季度环比添加前三的标的则为东方雨虹、我国巨石、福莱特，北向持仓占比周环比别离添加5.43、3.68、2.44pct至16.65%、21.02%、7.02%。

  主张注重塑料管道/石膏板/板材/涂料/五金相关龙头上市公司；注重防水材料/涂料/瓷砖等相关上市公司。

  注重玻纤景气有望上行的时机；注重药包材模制瓶龙头如山东药玻等；注重有活跃改变的耐火材料龙头。

  危险提示：地产融资方针落地没有抵达预期;地产需求景气改进弱于预期;基建落地发展低于预期;原材料价格大大动摇。